Пред да пропадне банката на Силиконската долина беше 16-та по големина банка во САД и имаше повеќе од 200 милијарди долари во имот. Сепак, го немаше истото ниво на регулаторна контрола како, на пример, JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup или Wells Fargo.
Зошто? Бидејќи законодавците и регулаторите одлучија да ги олабават барањата за регионалните банки на крајот на минатата деценија. Конгресот и администрацијата на Трамп одобрија некои промени во 2018 година со двопартиски нацрт-закон со кој се редефинираа кои банки се сметаат за „системски важни“ на 250 милијарди долари средства наместо 50 милијарди долари. Федералните резерви, FDIC и OCC ги прецизираа тие правила во 2019 година.
Промените ги ослободија одредени регионални банки од некои од најстрогите барања наметнати по финансиската криза во 2008 година и падот што го втурна банкарскиот систем во бездна. Ревидираната регулаторна рамка ги остави Silicon Valley Bank и другите банки со средна големина во нов банкарски универзум: премногу мал за да се смета за „системски важен“, но сега, како што дознавме, доволно голем за да го врати системот на работ на истата пропаст, анализира Yahoo finance.
Една клучна ревизија беше одлуката на Банката на федерални резерви да ги ослободи банките со средства од 100 до 250 милијарди долари од одржување на стандардизиран „коефициент на покривање на ликвидноста“ се додека тие ги одржуваат нивните краткорочни нивоа на финансирање под одредена сума. Соодносот е дизајниран да покаже дали заемодавачот има доволно висококвалитетни ликвидни средства за да преживее криза. Недостатокот на ликвидност се покажа како голем проблем за банката од Силиконската долина бидејќи беа повлечени депозитите и вредноста на нејзините средства се намали со зголемувањето на каматните стапки.
Промените беа дел од долгата национална дебата по кризата во 2008 година за тоа кои банки треба да бидат поагресивно регулирани и како. Големото прашање: Кои банки се доволно големи за да бидат „системски важни“? Или, поинаку кажано: кои банки се „преголеми за да пропаднат“?
JPMorgan, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo очигледно припаѓаа на таа група бидејќи беа многу поголеми од останатиот дел од индустријата; секоја институција има повеќе од 1,5 трилиони долари во средства, а JPMorgan има повеќе од 3 трилиони долари. Голдман Сакс, Морган Стенли, Стејт Стрит и БНЈ Мелон се некои во низата.
Законот од 2018 година, сепак, не беше последниот збор за регионалните банки. Законот ѝ даде на ФЕД овластување да донесува одлуки за банките со имот од 100 милијарди долари и да одлучува дали тие институции треба да ги почитуваат стандардите што важат за поголемите банки. Банката на Силиконската долина сè уште не беше толку голема; имаше имот од 56 милијарди долари на 30 јуни 2018 година.
Банките меѓу 100 и 250 милијарди долари ќе мора да подлежат на супервизорски стрес тестови на секои две години. Но, ако имаат помалку од 50 милијарди долари просечно пондерирано краткорочно финансирање на големо, од нив не би се барало да одржуваат стандардизиран „коефициент на покриеност на ликвидност“, кој мери колку висококвалитетно финансирање банката мора да собере кога финансирањето истекува за време на предизвикувачки економските прилики. Тие мораа да продолжат со интерното стрес-тестирање на ликвидноста што беше специфично за секоја институција.
Во времето кога беа објавени тие правила, банката на Силиконската долина беше во категоријата средства од 50 до 100 милијарди долари, група која немаше барања за стрес тест или стандардизирани правила за коефициент на покриеност на ликвидност. Се приклучи на клубот „100 милијарди долари“ во четвртиот квартал од 2020 година.
Во неодамнешниот федерален поднесок пред колапсот, банката призна дека не е дел од стандардизираните барања на ФЕД. Доколку тоа се промени „како резултат на понатамошен раст“, ФЕД „ќе бара од нас да одржуваме висококвалитетни ликвидни средства во согласност со специфичните квантитативни барања и да ја зголемиме употребата на долгорочниот долг како извор на финансирање“.
Претставниците на ФЕД во неделата одбија да коментираат дали барањата за ликвидност или стрес-тестот може да се променат за помалите банки по колапсот на банката во Силиконската долина, велејќи дека тие ќе бидат фокусирани на извлекување соодветни научени лекции во деновите, неделите и месеците што следат. Во понеделникот, ФЕД објави дека потпретседателот за надзор Мајкл Бар ќе спроведе преглед на супервизијата и регулативата на банките на Силиконската долина. Прегледот ќе биде јавно објавен до 1 мај.
